周四(1月18日)市场午后V型反弹，沪指2800点失而复得，创业板指数领涨，两市成交额8648亿，较上个交易日放量2272亿。截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨1%，创业板指涨1.93%。
　　板块方面，BC电池、CPO、MR等板块涨幅居前，旅游、乳业、石油等板块跌幅居前。
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A股上演“深V”逆转
　　周四A股三大指数突发“深V”大逆转，午盘13:50后有神秘资金开始涌入市场，此后三大指数一路上行，量能也较前几个交易日放大。
　　值得注意的是，有大资金借道ETF入场，周四多只沪深300ETF显著放量。其中，规模超千亿的华泰柏瑞沪深300ETF当日成交额突破150亿元，创下阶段新高，较近期其他交易日明显爆量；易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF和华夏沪深300ETF成交额也超过40亿元，四只沪深300ETF全天成交额超过300亿元。
　　华泰柏瑞基金指数投资部柳军表示，站在当前时间点，沪深300的配置价值值得关注。财政政策层面，2024年相对于2023年可能会有一些边际改善，利率传导到汇率的压力可能会比较小。沪深300是一个大市值宽基指数，与整个市场的流动性以及财政政策、经济总量相关。现在更多是要去关注二、三月份政策可能的边际变化，目前可能是一个比较好的布局时间点。从本身的估值角度来讲，目前沪深300的PE（TTM）为10.52倍，处于2019年以来1.47%分位点的低位水平，从性价比的角度来看较为可观。
02
光伏板块：多只大盘拉升
　　而光伏设备是周四盘中先于大盘走强的板块，收盘大涨3%，多只机构大票表现不俗，晶澳科技、TCL中环涨停，龙头股隆基绿能涨超7%，钧达股份、锦浪科技、德业股份等强势跟涨。
　　而正宗的BC电池概念龙头隆基绿能大涨超7%，K线上反包上个交易日阴线，成交金额也放大至70亿元上方。
　　去年经德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）权威认证报告，隆基绿能自主研发的背接触晶硅异质结太阳电池（Heterojunction Back Contact, HBC）, 利用全激光图形化可量产制程工艺获得27.09%的电池转换效率，创造单结晶硅太阳能电池效率的新世界纪录。
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行业现企稳信号
　　而产业层面，光伏产业链出现企稳信号，行业机构InfoLink数据显示，今年1月，全球光伏组件排产49GW，其中国内排产42GW，组件生产企业开工率好于预期。集邦咨询预计，2024年，全球光伏新增装机474GW，同比增长16%，光伏行业产业端料进一步回暖。
　　此外硅业分会1月11日发布的数据显示，硅片市场价格呈分化走势，其中M10单晶硅片(182 mm /150μm)成交均价涨至2元/片，周环比涨幅5.26%。
　　上海证券指出，经历长期调整后，光伏产业链价格整体处于偏底部位置，目前整体已在企稳，P型电池片价格略有反弹。展望未来，需求端看，硅料价格向下有望带动原材料成本下降向下游传导，未来低成本组件有望进一步催生终端需求。供给端看，光伏整体融资趋于收紧。在融资收紧的大环境下，叠加BC电池等新技术不断突破，光伏行业大幅度、重复性产能扩张有望告一段落，未来行业新增产能逐渐向自身具备良好造血能力的龙头及新技术突破较快的企业集中，行业整体竞争格局转好。
04
概念妖股却跌停
　　而光伏板块内部，一边是机构票表现强势，另一边是此前的“概念股”跳水，皇氏集团与绿康生化周四双双跳水跌停。截至2023年9月30日，皇氏集团与绿康生化最新股东户数合计为7.7万户。
　　皇氏集团与绿康生化都是在光伏大热的时候切入该赛道，由于A股向来对“从0到1”较为青睐，所以基于“想象空间”，都曾有过一波炒作。
　　皇氏集团主业是经营乳业，于 2022 年 8 月 22 日与安徽省阜阳经济技术开发区管理委员会签署了《20 GW Topcon 超高效太阳能电池和 2GW 组件项目投资协议书》。并新设立公司，即安徽绿能作为投资主体，在安徽省阜阳经济技术开发区投资建 20GWTopcon 超高效太阳能电池和 2GW 组件项目。
　　绿康生化主业是经营兽药，但此前收购的江西纬科聚焦于光伏胶膜封装材料造，是国内能够量产POE胶膜的光伏胶膜公司之一，对纯POE胶膜尤其是降本POE胶膜配方、生产工艺和性能优化积累了一定经验，同时能够兼容生产EVA、白膜等。
　　其中皇氏集团在2022年4月底至8月底有过一波超160%拉升；而绿康生化则在2022年5月中旬至2023年1中旬更是走出一波超400%的大牛行情。
　　不过在炒作过后又是一地鸡毛，两只个股此后均出现了一波超60%的调整。而近期大盘持续调整期间，新能源板块有所异动，绿康生化再度走出4连板，皇氏集团近期也逆势走出过一波上涨。
　　有市场人士指出，看一个板块的高度，关键是机构容量票能否启动，前期光伏板块依旧是游资唱主角，因此拉的都是绿康生化、皇氏集团等偏题材票，周四隆基绿能、TCL中环、晶澳科技等机构容量大票集体拉升，后续关键看能否有资金持续接力，如此整个板块方能走出一波像样的反弹行情。
05
绿康生化龙虎榜：多路资金博弈
　　而从周四绿康生化龙虎榜数据看，主要还是北向资金、机构席位与营业部之间的博弈
　　龙虎榜数据显示，卖四为机构席位，该席位净卖出348.40万元，占该股当日总成交额的0.92%。
　　龙虎榜单上还出现了深股通的身影，占据了买二的位置，呈现净买入584.87万元，占当日成交总额的1.55%。
　　营业部方面，华西证券上海延安西路位列买一，净买入1765万元；东方证券上海云锦路营业部位列买三，净买入1044万元。
　　海通证券上海合肥路营业部位列卖一，净卖出1266万元；国投证券深圳龙华大道营业部位列卖二，净卖出808万元。
仅供投资者参考，不构成投资建议
（文章来源：东方财富研究中心）